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Ad-hoc: Befesa S.A.: Befesa has signed definitive agreements for the acquisition of American Zinc Recycling Corp. for a purchase price of USD 450 million

Befesa S.A.Ord.Reg. EO 1

Befesa S.A.Ord.Reg. EO 1 66,20 EUR Tendenz des Kurses -1,05%

Luxembourg, 16. Juni 2021

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Disclosure of inside information according to Article 17 para. 1 of the Regulation (EU) No. 596/2014

Befesa has signed definitive agreements for the acquisition of American Zinc Recycling Corp. for a purchase price of USD 450 million

Acquisition funded by capital increase from existing authorized capital and pre-approved term loan B add-on, maintaining Befesa's leverage ratio and continued financial strength

Offering up to c. 5.9 million shares to institutional investors by way of an accelerated book building process commencing immediately

Transaction expected to close in Q3 2021

Befesa S.A. ("Befesa") has signed definitive agreements with American Zinc Recycling LLC and Zinc Holdings USA LLC ("Sellers") to acquire all shares in U.S.-based company American Zinc Recycling Corp. ("AZR") for a purchase price of USD 450 million (subject to customary adjustments). Through the acquisition of AZR, Befesa will become a global leader in EAFD recycling with a balanced footprint across Europe, Asia and the US with 12 facilities offering c. 1.7 million tonnes of steel dust processing capacity per year.

As part of the agreements, Befesa will also acquire a minority stake of 6.9% of the equity interests in American Zinc Products LLC ("AZP"), AZR's zinc refining subsidiary, for USD 10 million with the option to acquire the remaining 93.1% of the equity interests in AZP for a consideration of USD 135 million (subject to customary adjustments), plus an additional earn out in an amount of up to USD 29 million. The Sellers have a corresponding put option against Befesa. Befesa will also assume, in line with its ownership stake in AZP, a portion of a loan of USD 50 million from the Sellers in connection with the acquisition of AZP. The acquisition of the remaining 93.1% in AZP and the potential earn out payment depend on the fulfilment of certain operational and financial milestones by AZP prior to 31 December 2023. The milestone consideration as well as the earn out will be payable in cash or Befesa ordinary shares at the option of the Sellers.

The closing of the transaction is anticipated for Q3 2021, subject to antitrust approval and other customary closing conditions.

The acquisition will be financed through a capital increase and a pre-approved term loan B (TLB) add-on of EUR 90 million, maintaining Befesa's leverage ratio at similar levels post acquisition. For this purpose, the board of directors of Befesa ("Board of Directors") today resolved on a capital increase against cash contributions through partial utilization of its existing authorized capital under the exclusion of shareholders' subscription rights from EUR 94,575,646.35 by up to EUR 16,471,948.79 to up to EUR 111,047,595.14 ("Capital Increase") by issuing up to 5,933,293 new ordinary shares without nominal value ("New Shares"). The New Shares will carry dividend rights as from 1 January 2020 excluding the right to participate in the interim dividend which was paid on 4 December 2020 from available reserves.

The New Shares will be offered for sale exclusively to institutional investors in a private placement by way of an accelerated book building process. The private placement will commence immediately after the publication of this notification. The Board of Directors will determine and thereafter announce the final number of New Shares and the placement price following the conclusion of the accelerated book building process. Befesa has agreed to a six-months lock-up period following the private placement with market-customary exceptions.

The New Shares are to be included in the existing listing of Befesa's shares in the sub-segment of the regulated market with additional post-admission obligations (Prime Standard) of the Frankfurt Stock Exchange without a prospectus. Admission of the New Shares to trading is expected on 18 June 2021, trading of the New Shares is expected to commence on 21 June 2021. The delivery of the New Shares is scheduled for 21 June 2021.

Citigroup is acting as global coordinator and sole bookrunner for the private placement of the New Shares.

The dividend per Befesa share to be resolved upon in the upcoming annual general meeting on 30 June 2021 ("AGM") will remain unchanged at EUR 1.17 per share, leading to a slight increase in the total proposed dividend out of the share premium in the amount of up to EUR 6,941,953 to a total proposed dividend of up to EUR 46,799,998.

Contact:

Investor Relations

Rafael Pérez

Director of Investor Relations & Strategy

Email: irbefesa@befesa.com

Phone: +49 2102 1001 0

About Befesa

Befesa is a leading player in the circular economy, providing environmental, regulated services to the steel and aluminium industries with facilities located in Germany, Spain, Sweden, France, as well as in Turkey, South Korea and China. Through its two business units, Steel Dust and Aluminium Salt Slags recycling services, which are a critical part of the circular economy, Befesa manages and recycles around 1.5 million tonnes of residues annually, with a production of around 1.3 million tonnes of new materials, which Befesa reintroduces in the market, reducing the consumption of natural resources. Further information is available on the Company's website: www.befesa.com

Disclaimer

This announcement does not contain or constitute an offer of, or the solicitation of an offer to buy or subscribe for, securities to any person in Australia, Canada, Japan, or the United States of America ("United States" or "U.S.") or in any jurisdiction to whom or in which such offer or solicitation is unlawful.

The securities referred to herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended ("Securities Act"), and may not be offered or sold in the United States or to, or for the account or benefit of, U.S. persons, absent such registration, except pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. The securities referred to herein are being offered only to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers in reliance on Rule 144A under the Securities Act and outside the United States, only to certain non-U.S. investors pursuant to Regulation S. Subject to certain exceptions, the securities referred to herein may not be offered or sold in Australia, Canada or Japan or to, or for the account or benefit of, any national, resident or citizen of Australia, Canada or Japan. The offer and sale of the securities referred to herein has not been and will not be registered under the applicable securities laws of Australia, Canada or Japan. There will be no public offer of the securities in the United States.

In member states of the European Economic Area ("EEA"), any offer of the securities referred to herein will only be made pursuant to an exemption under Regulation (EU) 2017/1129, as amended ("Prospectus Regulation"), from the requirement to publish a prospectus for offers of securities. Befesa has not authorized, nor does it authorize, the making of any offer of securities in circumstances in which an obligation arises for Befesa or any other person to publish or supplement a prospectus for such offer.

This announcement is directed at and/or for distribution only to persons who (i) are outside the United Kingdom; (ii) who have professional experience in matters relating to investments falling within article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "Order"), (iii) are high net worth entities falling within article 49(2)(a) to (d) of the Order; or (iv) other persons to whom it may otherwise be lawfully communicated (all such persons together being referred to as "Relevant Persons"). This announcement is directed only at Relevant Persons. Any person who is not a Relevant Person should not act or rely on this announcement or any of its contents. Any investment or investment activity to which this announcement relates is available only to Relevant Persons and will be engaged in only with Relevant Persons.

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mehr Marktberichte

📆 30.07. In roten Gefilden ging der deutsche Leitindex am Freitag an den Start und verließ diese nicht mehr. Die Verluste hingegen begrenzte er noch bis Börsenschluss. Er schloss 0,61 Prozent leichter bei 15.544,39 Punkten. Auf die Stimmung drückte der von Anlegern als schwach eingestufte Ausblick von Amazon, den der Tech-Riese am Vorabend bekannt gab. Die Börse New York reagierte zur Eröffnung mit Abschlägen. Erneut belasteten auch die von China geplanten Regulierungen im Bildungs-, Technologie- und Immobiliensektor. Anleger strafen dies aktuell mit dem Abzug ihrer Investitionen ab. Auf Konjunkturseite wurde ein Anstieg der Inflation im Euroraum im Juli um 2,2 Prozent gemeldet. In Deutschland zog das BIP im zweiten Quartal um 1,5 Prozent an.
📆 30.07. Der Euro Stoxx 50 präsentiert sich am Freitag im frühen Handel leichter. Er rutscht sogar wieder unter die Marke von 15.500 Punkten. Enttäuschende Quartalszahlen von Amazon drücken auf die Stimmung. Weitere Quartalszahlen dürften im Handelsverlauf für Bewegung sorgen.
📆 30.07. Rasant abwärts geht es für den Dax am Freitag im frühen Handel. Er rutscht sogar wieder unter die Marke von 15.500 Punkten. Enttäuschende Quartalszahlen von Amazon drücken auf die Stimmung. Weitere Quartalszahlen dürften im Handelsverlauf für Bewegung sorgen.
📆 30.07. Deutlich abwärts ging es für den Nikkei 225 am letzten Handelstag der Woche. In Erwartung weiterer Fed-Stimulierungsmaßnahmen verharrte der US-Dollar in der Nähe des Ein-Monats-Tiefs. Das stärkt den Yen, worunter insbesondere exportorientiert Unternehmen leiden. Schwache Quartalszahlen des Onlineshop-Giganten Amazon drückten zusätzlich auf die Stimmung. Der japanische Leitindex gab um 1,80 Prozent auf 27.283,59 Punkte nach.
📆 29.07. Der DAX stieg am Donnerstag um 0,45 Prozent auf 15.640,47 Punkte. Aussagen der US-Notenbank Fed vom Vorabend, wonach sie es nicht eilig habe, die Maßnahmen zur Stimulierung der US-Wirtschaft zurückzufahren, beflügelten. Ebenso die Freigabe des US-Infrastrukturprogramms durch den US-Senat. Nachmittags gesellten sich gute Vorgaben der Börse New York hinzu. Autobauer VW steigerte im ersten Halbjahr sowohl den Absatz, als auch den Umsatz und das operative Ergebnis. Er hob zudem seine Jahresprognose an. Die Aktie gewann 1,57 Prozent. Etwas auf die Stimmung drückten die anhaltende Ausbreitung der Corona-Mutante Delta und Inflationsdaten. In Deutschland kletterte die Inflation im Juli auf 3,8 Prozent und überschritt zum ersten Mal seit August 2008 wieder die Marke von 3 Prozent.
📆 29.07. Mit einem Plus startet der Euro Stoxx 50 am Donnerstag in den frühen Handel. Aussagen der Fed vom Vorabend. stützen, wonach sie es nicht eilig hat, die Stimulierungsmaßnahmen für die Wirtschaft zurückzufahren. Außerdem hat der US-Senat nun den Weg für das US-Infrastrukturprogramm frei gemacht. Weiter sorgen Unternehmensnachrichten für Bewegung. Die Ausbreitung der Corona-Mutante Delta bremst allerdings. Auch die nachlassende Dynamik der wirtschaftlichen Erholung verunsichert die Investoren.
📆 29.07. Wenig verändert präsentiert sich der Dax am Donnerstag im frühen Handel. Aussagen der Fed vom Vorabend stützen, wonach sie es nicht eilig hat, die Stimulierungsmaßnahmen für die Wirtschaft zurückzufahren. Außerdem hat der US-Senat nun den Weg für das US-Infrastrukturprogramm frei gemacht. Weiter sorgen Unternehmensnachrichten für Bewegung. Die Ausbreitung der Corona-Mutante Delta bremst allerdings. Auch die nachlassende Dynamik der wirtschaftlichen Erholung verunsichert die Investoren.

mehr Kurzmeldungen

📆 30.07. Fresenius hat sich im vergangenen Quartal unerwartet stark von den Belastungen der Corona-Pandemie erholt und deshalb die Jahresziele angehoben. Für das Gesamtjahr peilt der Medizinkonzern einen Zuwachs für das um Sondereffekte und Währungseinflüsse bereinigte Konzernergebnis im niedrigen einstelligen Prozentbereich an. Zuvor wollte Fresenius das Ergebnis stabil halten.
📆 30.07. T-Mobile US hat im zweiten Quartal unterm Strich 978 Millionen US-Dollar verdient. Der Überschuss verachtfachte sich fast im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Damals litt die Bilanz allerdings unter den hohen Kosten aufgrund der Fusion mit dem Wettbewerber Sprint und der Corona-Krise. Die Erlöse stiegen um 13 Prozent auf 20 Milliarden US-Dollar.
📆 30.07. Im zweiten Quartal stieg der Nettogewinn von Amazon im Jahresvergleich um 50 Prozent auf 7,8 Milliarden US-Dollar. Die Erlöse legten um 27 Prozent auf 113,1 Milliarden US-Dollar zu. Anleger reagierten dennoch enttäuscht. Sie hatten mit einem (noch) stärkeren Wachstum gerechnet.
📆 29.07. Volkswagen hat nach einem starken zweiten Quartal die Prognose für das Gesamtjahr erneut angehoben. Wie die Wolfsburger mitteilten, werde die operative Rendite im Konzern zwischen sechs und 7,5 Prozent liegen und damit eine halben Prozentpunkt höher als bisher prognostiziert.
📆 29.07. Facebook hat im abgelaufenen Quartal einen Umsatz von ca. 29 Milliarden US-Dollar verzeichnet, ein Plus von 56 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Mit 10,4 Milliarden US-Dollar war der Gewinn mehr als doppelt so hoch wie vor einem Jahr. Die Social Media-Plattform profitierte von steigenden Werbeeinnahmen.
📆 29.07. Im zweiten Quartal verzeichnete HeidelbergCement ein Umsatzplus im Jahresvergleich von 15 Prozent auf knapp fünf Milliarden Euro. Das bereinigte Ergebnis legte um ca. 18 Prozent auf 1,2 Milliarden Euro zu. Für das Gesamtjahr erwartet der Baustoffkonzern nun deinen deutlich Anstieg beim bereinigten Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen.
📆 29.07. Frohe Kunde von Airbus. Der Flugzeugbauer hat seine Ergebnis-Prognose für das laufende Geschäftsjahr verdoppelt. Der MDax-Konzern erhöhte die Prognose für das bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von zwei auf vier Milliarden Euro. Im ersten Halbjahr verzeichnete Airbus bereits 2,7 Milliarden Euro. Bis Jahresende will der deutsch-französische Konzern nun 600 Verkehrsflugzeuge ausliefern. Bisher war man von 566 Maschinen ausgegangen.
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