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Optionsscheine

Umsatzstärkste Optionsscheine in Deutschland

NameKurszeitUmsatz
DAX - OS Put 22500 2025/1019:432.990.000
DAX - OS Put 23000 2025/1121:432.200.989
DAX - OS Put 24200 2025/1221:361.839.150
Heidelberg Materials AG - OS Call 200 2025/1221:591.736.726
Oracle Corp. - OS Call 220 2027/0121:531.734.469
DAX - OS Put 22500 2025/1221:511.614.422
DAX - OS Put 23000 2025/0919:461.224.000
Rheinmetall AG - OS Call 1700 2025/0921:071.181.774
Broadcom Inc. - OS Call 290 2025/1121:48968.877
DAX - OS Call 23500 2025/1219:38453.600
Amazon.com Inc. - OS Call 205 2025/0921:05374.769
EURO STOXX 50 - OS Put 5000 2026/0318:26277.500
RENK Group AG - OS Call 72 2025/1221:51269.598
Deutsche Telekom AG - OS Call 31 2026/0614:24262.990
Oracle Corp. - OS Call 220 2027/0121:48249.952
EURO STOXX 50 - OS Put 5100 2025/1221:58248.014
Amazon.com Inc. - OS Call 215 2025/1220:40239.639
Tesla Inc. - OS Call 300 2028/0621:30222.685
NASDAQ 100 - OS Put 21900 2025/1221:40203.836
Rheinmetall AG - OS Call 2475 2026/1216:26199.000
Cameco Corp. - OS Call 56 2025/1220:28191.475
Heidelberg Materials AG - OS Call 200 2025/1220:56190.064
Deutsche Börse AG - OS Call 260 2027/1221:30178.500
NVIDIA Corp. - OS Call 140 2026/0921:30153.560
Airbus SE - OS Call 205 2026/1218:09150.300
Rheinmetall AG - OS Call 1800 2026/0318:24147.618
TUI AG - OS Call 8 2026/1220:37145.000
NVIDIA Corp. - OS Call 130 2025/0919:55139.917
Palantir Technologies Inc. - OS Put 120 2026/0321:55135.160
NVIDIA Corp. - OS Call 170 2025/1220:13130.680
DAX - OS Put 24000 2025/0821:34127.600
Heidelberg Materials AG - OS Call 170 2025/0921:21126.849
Palantir Technologies Inc. - OS Call 125 2025/0920:04124.605
DAX - OS Put 22500 2025/0919:46122.000
Vertiv Holdings Co. - OS Call 120 2026/0121:30120.216
DAX - OS Call 25000 2025/0919:45119.625
Gold - OS Call 2750 2026/0320:21117.800
DAX - OS Put 22500 2025/0921:33116.415
Airbus SE - OS Call 168,7357 2025/0918:50114.218
Rheinmetall AG - OS Call 800 2025/0920:55107.640
S&P 500 Index - OS Put 5900 2026/1210:51107.600
Oracle Corp. - OS Call 180 2026/0121:30106.357
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE - OS Call 380 2027/0613:42104.800
Tesla Inc. - OS Call 275 2028/0117:58104.760
NVIDIA Corp. - OS Call 150 2026/0318:21103.092
Rheinmetall AG - OS Call 1725 2026/0319:05102.000
DAX - OS Call 21300 2026/0621:40100.600
Broadcom Inc. - OS Call 290 2025/1121:05100.412
AppLovin Corp. - OS Call 340 2025/0918:2399.960
NVIDIA Corp. - OS Call 180 2025/1221:3097.830
MicroStrategy Inc. - OS Call 500 2025/1218:3195.866
JPMorgan Chase & Co. - OS Call 230 2026/0116:4895.615
NVIDIA Corp. - OS Call 180 2025/1217:5793.797
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München - OS Call 640 2026/0609:4591.927
DAX - OS Put 23800 2025/0921:3791.800
USD/CHF - OS Put 0,93 2025/1019:3691.560
NVIDIA Corp. - OS Call 170 2025/1219:2987.420
DAX - OS Put 24200 2025/0821:3785.698
Rational AG - OS Call 600 2027/0616:2984.800
Rheinmetall AG - OS Call 1320 2026/1218:2183.052
RENK Group AG - OS Call 48,5 2025/0917:4981.707
AeroVironment Inc. - OS Call 400 2026/0616:0581.600
DAX - OS Put 23000 2026/0321:3681.290
Robinhood Markets Inc. - OS Call 95 2025/1221:4080.910
DAX - OS Put 23000 2025/1219:3580.700
DAX - OS Put 24000 2025/0921:3778.900
ASML Holding N.V. - OS Call 800 2026/0313:3778.800
Silber - OS Call 32 2026/0619:4278.720
DAX - OS Call 23875 2025/0721:3778.090
United Parcel Service Inc. - OS Call 90 2027/0621:1476.440
DAX - OS Call 24500 2025/1219:3676.160
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (ADRs) - OS Call 240 2026/0611:5275.898
Nebius Group N.V. - OS Call 50 2025/1220:2475.356
Infineon Technologies AG - OS Call 33 2025/0921:3074.720
Rheinmetall AG - OS Call 1900 2025/0918:1974.400
DAX - OS Call 24600 2025/1221:3374.080
Broadcom Inc. - OS Call 300 2027/0621:1573.780
Visa Inc. - OS Call 370 2026/0321:5273.607
Marvell Technology Group Ltd. - OS Call 70 2027/0121:3973.098
Apple Inc. - OS Call 190 2025/0921:3371.890
Rheinmetall AG - OS Call 1850 2026/0318:2471.870
Tesla Inc. - OS Call 620 2028/1221:3071.460
DAX - OS Call 23950 2025/0821:3571.280
Advanced Micro Devices Inc. - OS Call 100 2027/1210:0470.306
Alphabet Inc. (C Shares) - OS Call 160 2025/1218:0269.869
DAX - OS Call 24300 2025/0711:4469.200
Tesla Inc. - OS Call 980 2028/1215:2269.193
ASML Holding N.V. - OS Put 480 2026/1221:4269.037
Amazon.com Inc. - OS Call 190 2025/1220:1768.200
DAX - OS Put 23550 2025/0921:3366.470
thyssenkrupp AG - OS Call 11,5 2026/0621:2966.370
NVIDIA Corp. - OS Call 160 2025/0920:2164.000
DAX - OS Put 23700 2025/0720:0063.600
DAX - OS Put 23400 2025/0821:3763.168
Rheinmetall AG - OS Call 1700 2026/0618:2063.040
RENK Group AG - OS Call 80 2026/0321:2062.886
Advanced Micro Devices Inc. - OS Call 160 2025/1221:2562.835
DAX - OS Call 24000 2025/0719:4162.400
Robinhood Markets Inc. - OS Call 64 2026/1218:5261.663
NVIDIA Corp. - OS Call 140 2026/0117:3161.408

Was sind Optionsscheine?

Optionsscheine sind Finanzprodukte, die Ihnen als Privatanleger die Möglichkeit geben, von Kursbewegungen eines bestimmten Basiswertes (wie Aktien, Indizes oder Rohstoffe) zu profitieren, ohne diesen direkt zu besitzen. Sie funktionieren ähnlich wie eine Wette auf die zukünftige Entwicklung des Basiswertes.

Es gibt zwei Hauptarten von Optionsscheinen:

  • Call-Optionsscheine: Diese setzen darauf, dass der Kurs des Basiswertes steigt. Sie gewinnen an Wert, wenn der Preis des Basiswertes über einen festgelegten Preis (den „Ausübungspreis“) steigt.
  • Put-Optionsscheine: Diese setzen darauf, dass der Kurs des Basiswertes fällt. Sie gewinnen an Wert, wenn der Preis unter den Ausübungspreis fällt.

Ein Optionsschein hat immer eine begrenzte Laufzeit. Am Ende dieser Laufzeit wird überprüft, ob der Basiswert über oder unter dem Ausübungspreis liegt, und der Optionsschein wird entweder ausgezahlt oder verfällt wertlos.

Vorteile:

  • Hebelwirkung: Sie können mit wenig Kapital große Gewinne erzielen, da der Wert des Optionsscheins oft stärker schwankt als der Basiswert selbst.
  • Vielfältige Einsatzmöglichkeiten: Sie können sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen profitieren.

Risiken:

  • Komplexität: Optionsscheine sind komplexe Produkte und für Einsteiger nicht immer leicht zu verstehen.
  • Totalverlust möglich: Wenn der Kurs des Basiswertes nicht in die richtige Richtung geht, kann der Optionsschein wertlos verfallen.

Für Privatanleger, die sich etwas mit der Börse auskennen und bereit sind, höhere Risiken einzugehen, bieten Optionsscheine interessante Chancen. Allerdings sollte man sich immer der Risiken bewusst sein und eventuell eine Beratung in Anspruch nehmen.

Beispiel für einen Call-Optionsschein

Angenommen, Sie sind überzeugt, dass der Aktienkurs von Firma X in den nächsten Monaten steigen wird. Sie kaufen einen Call-Optionsschein, der Ihnen das Recht gibt, die Aktie zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) von 50 € zu kaufen.

Hier sind die Details des Optionsscheins:

  • Aktueller Aktienkurs von Firma X: 50 €
  • Ausübungspreis: 50 €
  • Preis des Optionsscheins (auch „Prämie“ genannt): 2 €
  • Laufzeit: 6 Monate
  • Bezugsverhältnis: 1:1 (1 Optionsschein entspricht 1 Aktie)

Szenario 1: Der Aktienkurs steigt

Nach 6 Monaten ist der Kurs von Firma X auf 60 € gestiegen. Sie haben nun das Recht, die Aktie für 50 € zu kaufen, obwohl sie am Markt 60 € wert ist. Ihr Gewinn berechnet sich so:

  1. Marktwert der Aktie: 60 €
  2. Ausübungspreis: 50 €
  3. Differenz: 60 € - 50 € = 10 €
  4. Abzüglich Prämie (2 €): 10 € - 2 € = 8 € Gewinn pro Optionsschein

Hätten Sie 100 Optionsscheine gekauft, wäre Ihr Gewinn 8 € x 100 = 800 €.

Szenario 2: Der Aktienkurs bleibt unverändert

Wenn der Aktienkurs nach 6 Monaten immer noch bei 50 € liegt, können Sie die Aktie zwar zu 50 € kaufen, aber das bringt Ihnen keinen Gewinn, da der Marktpreis gleich ist. In diesem Fall verlieren Sie die Prämie, die Sie für den Optionsschein gezahlt haben, also 2 € pro Optionsschein. Das ergibt einen Verlust von 200 € bei 100 gekauften Optionsscheinen.

Szenario 3: Der Aktienkurs fällt

Wenn der Aktienkurs unter 50 € fällt, zum Beispiel auf 40 €, macht der Call-Optionsschein keinen Sinn mehr, da Sie die Aktie am Markt günstiger kaufen könnten. In diesem Fall verfällt der Optionsschein wertlos, und Ihr Verlust entspricht der Prämie von 2 € pro Optionsschein. Das bedeutet, Ihr gesamter Einsatz (bei 100 gekauften Scheinen) von 200 € wäre verloren.

Zusammenfassung:

  • Wenn der Kurs steigt, können Sie überproportional von den Gewinnen profitieren.
  • Wenn der Kurs fällt oder unverändert bleibt, verlieren Sie höchstens den Betrag, den Sie für den Optionsschein bezahlt haben.

Dieses Beispiel zeigt die Hebelwirkung von Optionsscheinen: Mit einem vergleichsweise kleinen Einsatz (in diesem Fall 2 € pro Optionsschein) können Sie überproportional von Kursgewinnen profitieren. Das Risiko besteht darin, dass der Optionsschein wertlos verfällt, wenn sich der Kurs nicht wie erwartet entwickelt.

Beispiel für einen Put-Optionsschein

Angenommen, Sie gehen davon aus, dass der Kurs der Firma Y in den nächsten Monaten sinken wird. Sie kaufen einen Put-Optionsschein, der Ihnen das Recht gibt, die Aktie zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) zu verkaufen.

Hier sind die Details des Put-Optionsscheins:

  • Aktueller Aktienkurs von Firma Y: 50 €
  • Ausübungspreis: 50 €
  • Preis des Optionsscheins (Prämie): 2 €
  • Laufzeit: 6 Monate
  • Bezugsverhältnis: 1:1 (1 Optionsschein entspricht 1 Aktie)

Szenario 1: Der Aktienkurs fällt

Nach 6 Monaten ist der Kurs der Aktie von Firma Y auf 40 € gefallen. Sie haben nun das Recht, die Aktie zu einem Preis von 50 € zu verkaufen, obwohl der Marktpreis nur 40 € beträgt. Ihr Gewinn berechnet sich so:

  1. Ausübungspreis: 50 €
  2. Marktwert der Aktie: 40 €
  3. Differenz: 50 € - 40 € = 10 € Gewinn pro Optionsschein
  4. Abzüglich Prämie (2 €): 10 € - 2 € = 8 € Gewinn pro Optionsschein

Wenn Sie 100 Put-Optionsscheine gekauft haben, beträgt Ihr Gewinn 8 € x 100 = 800 €.

Szenario 2: Der Aktienkurs bleibt unverändert

Wenn der Aktienkurs nach 6 Monaten immer noch bei 50 € liegt, können Sie die Aktie zwar zu 50 € verkaufen, aber das bringt keinen Vorteil, da der Marktpreis ebenfalls 50 € ist. In diesem Fall verlieren Sie lediglich die Prämie, die Sie für den Optionsschein gezahlt haben, also 2 € pro Optionsschein. Das ergibt einen Verlust von 200 € bei 100 gekauften Put-Optionsscheinen.

Szenario 3: Der Aktienkurs steigt

Wenn der Aktienkurs auf 60 € steigt, macht der Put-Optionsschein keinen Sinn mehr, da Sie die Aktie zu einem niedrigeren Preis (50 €) verkaufen müssten, obwohl sie am Markt für 60 € gehandelt wird. Der Put-Optionsschein verfällt in diesem Fall wertlos, und Ihr Verlust entspricht der Prämie von 2 € pro Optionsschein. Das bedeutet, dass Ihr gesamter Einsatz (bei 100 gekauften Scheinen) von 200 € verloren wäre.

Zusammenfassung:

  • Bei fallenden Kursen gewinnen Sie, da Sie die Aktie zu einem höheren Preis verkaufen dürfen als der Marktwert.
  • Wenn der Kurs steigt oder unverändert bleibt, verlieren Sie nur den Betrag, den Sie für den Put-Optionsschein bezahlt haben.

Dieses Beispiel zeigt, wie Put-Optionsscheine es Ihnen ermöglichen, von fallenden Kursen zu profitieren. Auch hier ist der maximale Verlust auf die Prämie beschränkt, während die Gewinnmöglichkeiten bei stark fallenden Kursen überproportional sein können.